30 秒翻重點

FinFin 翻翻理財幫你整理：勞動基金運用局 10 月 1 日公布，截至 8 月底整體勞動基金規模 9 兆 1,092 億元，今年收益 2 兆 3,227 億元、收益率 29.45%，8 月單月就賺進約 3,667 億元，是歷年單月第 5 高。和多數上班族最相關的新制勞退基金，收益率 29.25%，以約 1,310 萬個有效帳戶計算，帳面上平均每戶約 12.39 萬元。數字很亮眼，但要記得兩件事：這是截至 8 月底的帳面收益，市場仍在波動；而且勞動基金近 10 年的平均收益率是 12.14%，今年的表現明顯高於長期平均，不能直接當成常態。若想先理解這則事件背後的核心概念，可延伸閱讀資產配置怎麼做？新手先用投資期限與風險承受度決定比例。

發生什麼事

勞動基金運用局公布最新績效，截至 2026 年 8 月底：

  • 整體勞動基金：規模 9 兆 1,092 億元，收益 2 兆 3,227 億元，收益率 29.45%。
  • 8 月單月：收益約 3,667 億元，為歷年單月第 5 高。
  • 加計國保、農退基金：總運用規模 10 兆 464 億元，收益 2 兆 5,080 億元，收益率 29.34%。

各基金表現如下：

  • 新制勞退基金：規模 5 兆 9,785 億元，收益 1 兆 6,236.3 億元，收益率 29.25%。
  • 舊制勞退基金：規模 1 兆 2,031 億元，收益率 42.09%。
  • 勞保基金：規模 1 兆 6,744 億元，收益率 25.76%。
  • 就保基金：收益率 2.26%。

為什麼 8 月賺這麼多

勞金局的說明是，8 月全球市場仍處在高度不確定的環境，但台股在 7 月劇烈修正後，8 月由半導體與 AI 相關族群帶動回升；不過期間仍多次大幅震盪。月底聯準會主席在 Jackson Hole 會議釋出偏鷹訊號，市場升息預期升溫，風險性資產波動也加劇。

換句話說，8 月的大賺有相當部分來自 7 月下跌後的反彈，而不是一路平穩累積。

新制勞退「平均 12.39 萬元」怎麼看

以參與收益分配的約 1,310 萬個新制勞退有效帳戶計算，平均每位勞工帳面上約可分到 12.39 萬元收益。這是用總收益除以帳戶數的平均值，實際每個人的金額會依自己帳戶的累積本金而不同；本金越多的帳戶，分到的收益越多。

FinFin 觀點

今年勞動基金的成績單很漂亮，但比單月數字更值得看的是長期數據：整體勞動基金近 10 年平均收益率 12.14%、近 5 年 15.55%。今年前 8 個月就接近三成，明顯高於長期平均；而勞金局也提到台股 8 月期間多次大幅震盪，提醒我們短期績效本來就會大起大落。

勞金局強調基金以長期穩健收益為目標，分散投資在股票、債券與另類資產，並布局國內外不同市場。這也是一般人規劃退休金時可以借鏡的地方：與其追逐某一年的高報酬，不如用分散配置與長時間，讓波動被平均掉。

你要注意

  • 本文數字截至 2026 年 8 月 31 日，屬帳面收益；9 月以後的市場變化仍會影響全年結果。
  • 新制勞退「平均每戶 12.39 萬元」是平均值，不代表每個人帳戶實際增加的金額，實際分配以年度結算為準。
  • 過去績效不代表未來報酬，市場下跌時基金收益也可能縮水甚至轉為虧損。
  • 本文為市場資訊整理，不構成投資建議。