30 秒翻重點
FinFin 翻翻理財帶你看懂銀行圈這波「錢荒」：經濟日報 9 月 30 日報導，國內銀行正在打一場流動性覆蓋率（LCR）保衛戰。LCR 衡量銀行手上的優質流動性資產，夠不夠支應未來 30 天的資金淨流出，法定標準不得低於 100%。依工商時報引述央行統計，國銀平均 LCR 過去多年都在 130% 以上，今年 3 月底降到 122.91%，經濟日報再引述知情官員指出，7 月底平均已掉到 115%。背後是股市熱絡讓存款流動變快，銀行為了留住穩定資金，大額存款利率一路墊高，放款也轉向挑客戶。存款在銀行裡為什麼有「穩定度」之分，和存款保險的保障範圍也有關；想先弄懂自己的錢放在活存或定存有什麼差別，可以從這兩篇開始。
發生什麼事：LCR 從 130% 以上一路下滑
LCR 是金融海嘯後國際巴塞爾協定提出的流動性最低標準，計算方式是「優質流動性資產」除以「未來 30 天的資金淨流出量」，國銀不得低於 100%，且須按月申報。
依工商時報引述中央銀行統計，全體國銀平均 LCR 在 2023 到 2025 年底都維持在 130% 以上，今年 3 月底降至 122.91%。經濟日報 9 月 30 日則引述知情官員指出，7 月底平均已掉到 115%。數字仍在法定標準之上，但下滑速度讓銀行明顯繃緊神經。
錢去哪了：股市吸金，企業赴美也被點名
兩家報系都指出，今年台股熱絡是關鍵。經濟日報引述銀行圈說法，資金在存款、股市與企業融資之間快速移動，過去相對穩定的個人活儲、中小企業營運資金，穩定度開始下降；工商時報 8 月也報導，不少存款流向股市，銀行為滿足 LCR 要求開始大動作調度資金。
經濟日報另引述民營銀行高層的看法：國內產業供應鏈大舉赴美投資，也抽走銀行不少資金。這位高層的邏輯是，錢進股市或在國內擴產，錢還留在國內；若拿去國外設廠、購料，錢就真的流出去了。
搶錢的價格：大額存款利率一路墊高
銀行搶穩定資金，價格已經反映在大額存款上：
- 台灣菸酒存款標售最高得標利率，5 月 12 個月期為 1.74%，8 月升至 1.90%，9 月 13 個月期再升至 2.06%。
- 土銀 1 個月期大額定存加掛利率，從 9 月 10 日的 1.68% 升到 21 日的 1.91%。
- 工商時報 8 月報導，銀行向大型企業吸收存款，7 月底行情利率已喊到 1.9%，過去約 1.6%。
為什麼要這麼拚？銀行高層解釋，存款在 LCR 裡的「含金量」不同。大型企業未全額受存款保險保障的非營運存款，預估流失率可達 40%，等於銀行吸收 1 億元這類存款，只有約 6,000 萬元算得上較穩定留下。穩定資金變少、變貴，銀行放款自然轉趨保守，開始挑客戶，甚至挑撥款日。
FinFin 觀點
LCR 下滑不代表銀行不安全，它仍在 100% 的法定標準之上，而且這項指標本身就是設計來讓銀行提早調度、避免真正出事。但它透露一個對一般人也有意義的訊號：資金的價格正在變貴。
對存款人來說，目前明顯上升的是大額、標售與企業存款利率，並不等於一般牌告定存利率會同步跳升；對借款人來說，銀行放款轉趨保守、挑客戶，申貸時條件與撥款時間可能比過去更難預期。至於赴美投資造成資金外流的說法，目前只見銀行高層的觀點，後續仍要看主管機關與央行公布的資料才能確認影響多大。
你要注意
- 7 月底 LCR 平均 115% 為媒體引述知情官員的說法，並非主管機關正式公布數字；3 月底 122.91% 為媒體引述中央銀行統計。
- 文中存款利率為大額、標售或企業存款行情，不代表一般民眾可取得的牌告利率。
- LCR 是銀行整體流動性指標，個別銀行狀況不同，也不能直接用來判斷單一銀行的安全性。
- 本文為市場資訊整理，不構成任何存款、貸款或投資建議。