30 秒翻重點

FinFin 翻翻理財幫你整理：美元穩定幣已經不只在交易所裡打轉。中央社實測，用新台幣在臺灣交易所買進美元穩定幣、轉進加密貨幣支付卡再綁定 Apple Pay，就能在超商、連鎖咖啡廳和台北捷運刷卡；Visa 統計 2025 年穩定幣連結卡交易額約 52 億美元、年增 319%，但只占 Visa 全球交易量約 0.04%。穩定幣是加密貨幣的一種，屬於投資學裡衍生性商品與加密資產的範圍，背後的轉帳技術可以先看區塊鏈。拿它取代出國換匯之前，也值得用信用卡回饋怎麼算的方法，把手續費和匯差一起扣掉再比較。另一個值得注意的變化在企業端：中國信託、王道銀行已推出企業穩定幣收款服務，傳統電匯約 5 天入帳，穩定幣 5 分鐘內就能到帳；但央行提醒脫鉤風險仍在，虛擬資產服務法最快明年第 1 季才上路，使用境外平台的風險仍要自己承擔。

發生什麼事

中央社 10 月 11 日報導，穩定幣正從加密貨幣交易的工具，延伸到日常支付與企業跨境金流。

穩定幣多與美元等法定貨幣掛鉤，透過現金、公債等儲備資產力求維持價格穩定，目前以泰達幣（USDT）、USD Coin（USDC）等美元穩定幣為主流。加密貨幣業者推出的 Visa 或 Mastercard 加密貨幣連結卡，可以扣穩定幣完成支付，商家不必持有或處理加密貨幣，收到的仍是當地法幣。

根據 Visa 統計：

  • 2025 年穩定幣連結卡交易額約 52 億美元，年增 319%。
  • 這個金額只占 Visa 全球總交易量約 0.04%。
  • 今年 Visa 支援的相關卡片計畫已超過 160 個，支付交易量年增近 200%。

在臺灣實際用起來怎樣

記者實測，在臺灣虛擬貨幣交易所以新台幣買進美元穩定幣、轉入加密貨幣支付卡帳戶並綁定 Apple Pay 後，可以在支援信用卡的超商、連鎖咖啡廳、台北捷運使用；但市場攤販或小吃店等不支援相關支付工具的地方仍用不了。

受訪的幣圈 YouTuber 表示，他使用的加密貨幣支付卡提供約 3% 至 4% 加密貨幣回饋，扣除約 1% 的手續費與匯差後，對他來說仍比傳統信用卡更有吸引力。不過繳水電費時，台水與台電不支援國外發行的信用卡，還是得改用臺灣的信用卡。

企業跨境收款可能才是主戰場

台灣大學企業法制創新研究中心副主任楊岳平認為，穩定幣目前在日常消費仍非主流，但在企業跨境金流或許更有發展潛力。

銀行已經開始布局：中國信託銀行與 MaiCoin 集團合作推出企業穩定幣結算服務，王道銀行 9 月也宣布與幣託集團合作，提供企業客戶穩定幣跨境收款服務。資誠企業管理顧問公司董事李春勳指出，傳統電匯約 5 天才收到款項，穩定幣透過區塊鏈網路交易，5 分鐘內就能入帳，而且 24 小時都能進行。

不過中信銀行也表示，在大額企業金融交易、貿易融資、外匯避險、法遵與風險管理等方面，傳統銀行體系仍有明顯優勢，未來應是兩者互補；目前市場仍以短時間內把穩定幣兌回法幣為主。

風險與監理進度

中央銀行引述國際清算銀行資料指出，2019 年以來穩定幣價格波動度雖遠低於比特幣等虛擬資產，但價格脫鉤事件時有所聞，穩定幣價值也可能受準備資產的市場及流動性風險影響。

監理方面，立法院今年 6 月三讀通過虛擬資產服務法，金管會預計母法、子法最快明年第 1 季上路。楊岳平提醒，臺灣法規管的是本土業者；若民眾使用境外平台或購買境外業者發行的穩定幣，除非業者來台申請牌照，否則風險仍須自行承擔。他建議優先選擇受到較完整監管的穩定幣，並指出 USDT 目前幾乎不拿牌照、受監管程度較低，USDC 則已積極進入歐盟、日本等主要市場的監管體系；入門者也要先懂錢包、私鑰等運作概念，以免遭詐騙。

FinFin 觀點

FinFin 判斷：穩定幣支付卡的 3% 回饋很顯眼，但對一般人來說，真正的成本是把新台幣換成美元資產的風險。

標題容易讓人以為穩定幣是「免換匯」的新支付方式，但從實測流程看，你其實是先用新台幣買進美元穩定幣，等於提前換匯並持有一筆美元計價、由境外業者發行的資產。受訪者說的 3% 至 4% 回饋，要先扣約 1% 的手續費與匯差；如果平台或發行商在境外，出事時的保障也和臺灣的銀行帳戶不同。Visa 交易額只占全球約 0.04%，也說明日常消費仍在很早期。

對臺灣讀者來說，比較值得留意的是企業端：出口商若遇到海外客戶要求以美元穩定幣付款，5 分鐘入帳的速度確實有吸引力，但還要加上換回新台幣與法遵的成本。要判斷這股趨勢是否會走進一般家庭，可以觀察虛擬資產服務法是否如期在明年第 1 季上路，以及合規的新台幣支付選項何時出現。

你要注意

  • 穩定幣的價值靠發行商的準備資產支撐，脫鉤、準備資產與平台風險都可能讓你拿不回等值的錢。
  • 使用境外平台或境外發行的穩定幣，在臺灣法規保護範圍之外，風險須自行承擔。
  • 加密貨幣支付卡的回饋、手續費與匯差依各業者條款而定，請以最新條款為準，並和自己現有的信用卡回饋一起比較。
  • 小心偽裝成交易所的詐騙網站或 APP，私鑰與助記詞不要交給任何人。
  • 本文為市場資訊整理，不構成個人化的理財或投資建議。