30 秒翻重點

FinFin 翻翻理財 整理：金管會12日公布，9月底本國銀行逾期放款737.03億元，單月增加59.09億元。已確認逾放比率0.15%，與去年同期相同。已確認對照同月分項，增幅裡房貸只占0.46億元，建築貸款則增加12.76億元。已確認銀行用多少自有資本承擔放款損失，可以先看資本適足率，它屬於銀行怎麼運作主題。

數字怎麼看

  • 國銀逾放：金管會統計，9月底737.03億元，比8月底增59.09億元。已確認
  • 逾放比：0.15%，月增0.01個百分點，與去年同期相同。已確認
  • 放款總餘額：9月底49兆6,829億元，共38家銀行。已確認
  • 房貸逾放：97.59億元，月增0.46億元；逾放比0.08%。已確認
  • 建融逾放：47.1億元，月增12.76億元；逾放比0.12%。已確認

逾期放款指借款人積欠本金或利息超過清償期3個月，所以9月的數字反映的是更早開始的還款問題。已確認建築貸款簡稱建融，是銀行借給建商蓋房子的資金，和一般人買房的房貸分開統計。

為什麼增加的不是房貸

金管會10月底公布的分項顯示，9月房貸逾放只增加0.46億元，建築貸款逾放增加12.76億元。已確認兩者合計13.22億元，因此其餘約45.87億元的增幅，落在房貸與建融以外的放款。本站計算：59.09－0.46－12.76＝45.87。已確認

建融的部分，金管會說明主因是個案借戶資金周轉困難，或建案施工進度延宕。已確認房貸逾放金額雖創5年半新高，金管會歸因於公司借款戶經營不善，以及個人收入減少。已確認不過房貸餘額同月也增加近769億元，所以房貸逾放比仍維持0.08%。已確認這組分項的來龍去脈，整理在房貸逾放創5年半新高。

整體逾放比幾乎沒動，原因同樣在分母。金管會銀行局副局長張嘉魁指出，企業營運資金需求升溫，推升銀行短期融資與聯貸業務。已確認所以放款總餘額擴大到49兆6,829億元。已確認逾放金額雖然增加，逾放比只上升0.01個百分點。已確認

接下來的風險在哪

  • 寬限期到期：高力國際董事黃舒衛指出，寬限期屆滿後轉貸無門，恐增逾期風險。已確認
  • 預售屋交屋：黃舒衛提醒，低首付買方若補不足尾款，恐被迫解約。已確認

交屋解約會一路傳到銀行。黃舒衛預期，若解約增加，建商的資金回收會再受阻。已確認一旦建商無力償還本息，就可能進一步形成建融逾放。已確認

FinFin 觀點

FinFin 判斷：逾放增59億聽起來像房市出事，但房貸只增0.46億，壓力多在別處。

房貸逾放上個月才創5年半新高，所以看到整體逾放跳升，很容易聯想到房市。不過9月房貸逾放只增加0.46億元，建融也只占12.76億元。其餘約45.87億元落在房貸與建融以外，因此該追的是其他放款的還款狀況。

分母擴大也讓逾放比顯得平穩。放款總餘額持續增加時，逾放金額即使上升，比率也只會小幅變動。因此判斷銀行資產品質，逾放金額的月增幅會比逾放比更早透露變化。

有房貸的人，這組數字對自己的還款條件影響有限，因為房貸逾放比仍維持0.08%。持有銀行股的人，則要留意逾放是否連續幾個月增加，因為銀行得多提列呆帳，會直接壓低獲利。這是銀行學裡資產品質與獲利互相牽動的基本關係。

會改變這個判斷的訊號：若10月底分項公布時，房貸或建融逾放的增幅明顯擴大，壓力來源就會轉回不動產放款。

你要注意

  • 逾放指積欠本息超過3個月，數字反映較早的還款狀況。
  • 房貸以外的增幅為本站依分項推算，類別明細以金管會公告為準。
  • 逾放比是38家銀行的整體平均，個別銀行可能差異很大。
  • 本文整理公開市場資訊，不構成任何個別投資建議。