30 秒翻重點

FinFin 翻翻理財整理：德國安聯集團發布 2026 年《全球財富報告》，台灣人均金融資產淨值 16 萬 4,470 歐元，排名全球第 5，名次與前一年相同，僅次於美國、瑞士、丹麥與新加坡。2025 年台灣家庭總金融資產增加 8.7% 至 4.5 兆歐元，其中證券類大增 17.7%，遠高於存款的 4.9%，讓證券占家庭資產的比重升到 34.9%。這份報告反映的是台灣家庭「錢往股市移動」的趨勢，但排名高不代表每個家庭都變有錢，平均數背後的分配與風險同樣值得注意。若想先理解這則事件背後的核心概念，可延伸閱讀資產配置怎麼做？新手先用投資期限與風險承受度決定比例。

報告說了什麼？

安聯報告指出，2025 年全球金融資產達 268.4 兆歐元、創歷史新高，年增 8.6%。安聯預估 2026 年全球金融資產可望維持 9% 的成長，但也提醒，中期環境正轉趨嚴峻，經濟成長趨緩、通膨僵固、地緣政治碎片化以及高額政府公債，都可能壓縮資產報酬率。

台灣方面的重點數字：

  • 人均金融資產淨值 16 萬 4,470 歐元，全球第 5。
  • 家庭總金融資產增加 8.7% 至 4.5 兆歐元，增幅低於 2024 年的 9.3%，也低於其他亞洲市場（不含日本及中國）平均的 9.8%，但高於全球平均 8.6%。
  • 家庭負債增幅略慢於資產，淨金融資產上升 9.1% 至 3.8 兆歐元。
  • 經通膨調整後，2025 年實質增加 6.9%；自 2019 年以來累計實質增幅 41.5%，高於亞洲平均 39.6% 與全球平均 22.9%。

證券類成長最快：台灣家庭的資產正在搬家

2025 年台灣家庭的證券類資產大增 17.7%，存款只增加 4.9%，保險和退休基金增加 2.4%。結果是證券類在家庭資產配置中的占比升到 34.9%，高於亞洲平均的 30.8%，但仍低於全球平均的 46.9%。

全球也有同樣的趨勢。安聯首席經濟學家 Ludovic Subran 指出，2025 年全球證券類成長 12.4%，占全球金融資產比重升至 46.9% 的歷史新高；北美家庭更有 60.7% 的投資組合放在證券類。不過他也提醒，自 2019 年以來全球名目金融資產成長 50%，扣除通膨後實際只增加 23%。

FinFin 觀點

我們認為，這份報告最值得台灣讀者注意的有兩點。

第一，台灣家庭的財富成長，愈來愈依賴市場表現。證券類占比上升，代表股市好的年份財富成長較快，但市況轉弱時，帳面資產也會跟著波動。安聯自己也點出，未來資產報酬率可能受通膨與地緣政治壓力影響，2025 年的高成長不一定能延續。

第二，「人均」是平均數。少數高資產家庭可以大幅拉高平均值，因此排名第 5 並不等於多數台灣家庭都有 594 萬元的金融資產。對一般人來說，比排名更實際的問題是：自己的存款、股票與保險比例，是否符合自己的用錢時間與風險承受度。

你要注意

  • 本文數據來自安聯集團自行編製的報告，經媒體轉述，並非臺灣官方統計；歐元換算新台幣的金額會隨匯率變動。
  • 證券類資產成長多半來自股價上漲，屬於帳面增值，市場下跌時可能回吐。
  • 人均數字無法反映財富分配狀況，不宜直接拿來和個人資產比較。
  • 本文為市場資訊整理，不構成個人化的投資建議。